Lanvin Group將與Primavera Capital Acquisition Corp合併上市

全球時尚奢侈品集團Lanvin Group（複朗集團）（簡稱”復朗集團”）與Primavera Capital Acquisition Corp.（紐交所代碼：PV，簡稱”PCAC）今日宣佈， 雙方已達成最終合併協定，交易後複朗集團將在紐約證券交易所上市，股票代碼為”LANV”。 PCAC是一家在紐約證券交易所上市的特殊目的收購公司，也是春華資本集團（簡稱”春華”）旗下的附屬公司。 春華是一家全球領先的投資管理公司，管理資產超過170億美元。

該交易對複朗集團的預估（pro forma）企業價值約為15億美元，合併後預估市值約為19億美元。 複朗集團由複星國際有限公司（0656. HK）（簡稱”複星國際”）於2017年創立。 通過此次業務合併，複朗集團將受益於春華在消費領域廣泛的資源網路和深入的市場洞察，以及持續穩健的財務與資金基礎，説明旗下品牌實現更長足的發展，也為未來進一步的收購擴張提供更有力的保障。

複朗集團董事長兼首席執行官程雲女士表示：”今天標誌著複朗集團成長歷程中的又一個重要的里程碑。 我們非常高興與春華攜手，共同開啟複朗在歐洲、北美和亞洲市場的發展新篇章。 近年來，我們不僅投資了一系列具有深厚傳承的優質品牌，更是全力打造了一個由業內領先企業組成的戰略聯盟。 作為我們的合作夥伴及投資者，這個戰略聯盟的每一位成員都具備在各自領域助力複朗旗下品牌加速增長和開拓新市場的資源與能力。 我們希望通過品牌的內生增長和謹慎的投資收購，逐步建立一個面向更廣大消費群體的全球時尚奢侈品牌組合。 我們希望可以幫助這些品牌不僅在他們的發源地茁壯生長，更能在亞洲和北美這兩個全球最大的奢侈品市場實現巨大發展。 ”

春華資本合夥人，PCAC董事長、首席執行官兼首席財務官陳桐先生表示：” 我們一直在尋找機會支援一家在消費領域既具備長久全球吸引力，又富有亞洲新興增長潛力的領軍公司。 複朗集團正是這樣一家獨特的企業。 它不僅擁有豐富且全球性的品牌傳承與文化積澱，也有一支富有創新和企業家精神的管理團隊，更具備了獨特的定位和與眾不同的增長戰略。 這些特質將有助於復朗成為一家受到新一代消費者青睞的全球奢侈品領軍企業，在奢侈品增長勢頭強勁的亞洲市場將尤其大有可為。 複朗與春華有著培育和重振世界級奢侈品牌的共同願景和相似理念。 我們期待著雙方攜手合作，共同發展複朗的全球化平臺，推動其旗下品牌的可持續增長。 ”

多元經典的品牌矩陣和深厚獨到的 產品工藝

復朗集團是一家全球時尚奢侈品集團，由創新驅動的全球家庭消費產業集團複星國際於2017年創立。 復朗集團旗下的經典品牌包括成立於1889年的現存歷史最悠久的法國高級時裝屋Lanvin、義大利奢侈鞋履品牌Sergio Rossi、奧地利奢侈親膚衣物品牌Wolford、美國經典針織女裝品牌St. John Knits以及義大利高端男裝製造商Caruso。 這五大品牌共擁有超過390年的歷史。 復朗集團的業務足跡遍佈全球，在80多個國家擁有近1，200個銷售點和300多家零售門店，員工總數約3，600名。

復朗集團的品牌組合不僅涵蓋了廣泛多元的地域和產品品類，也結合了包括零售、電商和批發在內的銷售管道。 這不僅為集團提供了可觀的增長機會，也能確保其在市場週期中保持穩定和韌性。 復朗集團的品牌在歐洲和北美擁有六個覆蓋鞋履、貼身衣物、針織、男裝及時尚珠寶等品類的專業工廠，而這正是其品牌能保持它們獨到精湛的產品工藝以及持續的創新研發能力的基礎。

復朗集團的母公司復星國際的MSCI ESG評級於近期升級至”AA”。 作為一家全球時尚奢侈品集團，複朗集團的環境、社會和公司治理（ESG）政策也將遵循於母公司，與旗下各大品牌在致力於創造商業價值的同時，貫徹可持續發展原則。

全球性的品牌發展戰略和聚焦亞洲與北美的市場增長策略

復朗集團旗下品牌在過去一年收穫了強勁的增長，在各自領域均有亮眼表現。 通過集團在數位化、品牌行銷、產品品類擴充和全球門店拓張上的持續支援與投入，品牌不僅為實現中短期快速增長做好了準備，更為在全球範圍保持長期可持續增長打下了堅實基礎。

複朗集團在歐洲擁有紮實的業務基礎，目前貢獻了集團近一半的營業收入。 而在亞洲和北美市場，品牌仍擁有尚待開發的巨大潛力，也是集團發展的戰略重心。 2021年大中華區僅占集團全球收入的14%，而北美則佔到33%（除去St. John Knits外約15%），預計未來將繼續實現高速增長和滲透。

全球奢侈品市場規模預計將在2025年前達到約4，300億美元（3，800億歐元），而中國消費者的奢侈品消費預計將佔到全球總量的近一半。[1]複朗集團將把握全球奢侈品旺盛需求所帶來的巨大機會。

在快速增長的亞洲市場，集團和其戰略合作夥伴擁有得天獨厚的地理優勢和發展國際品牌的資源經驗。 在北美市場，集團也已經開始進一步佈局零售門店和電商管道，以及加強本地品牌合作和行銷策略來推動增長。

清晰的成長路徑與夯實的運營紀錄

復朗集團旗下品牌在過去幾年經歷了成功的轉型，也讓集團逐步奠定了在其領域的領先地位。 這得益於持續的模式創新、不斷增強的數位化能力、全渠道啟動、新市場開發、本土化行銷，以及對集團在亞太市場的獨特優勢和優質資源的利用。

集團致力於説明品牌不斷優化其產品結構以及開拓新的品類，例如增長潛力巨大的皮具及配飾產品。 集團也積極捕捉運動休閒及彩妝業務等新方向，與具有高消費能力的年輕客戶群體一同反覆運算成長。

現存法國歷史最悠久的高級時裝屋Lanvin品牌的高速增長，充分印證了集團全球戰略的成功。 復朗集團於2018年收購Lanvin，2021年，品牌全球收入同比增長103%。 其中大中華區和北美市場收入分別增長122%和298%，而全球電商管道收入同比增長407%，與2019年相比增長了14倍。[2]

未來，復朗集團除了將繼續推動旗下品牌的內生增長，也會將交易募集的資金用於投資橫跨不同市場和產品類別的優質資產，繼續收購具有深厚品牌傳承和優質工藝的高端品牌，通過全球策略以及品牌重塑實現運營增值，不斷補充和增強自身的時尚生態系統。 同時，在2022年，集團計劃啟動一個創新孵化項目，投資培育在創意設計、數位化、可持續及高科技供應鏈等領域具有一定優勢、且快速成長的公司。

獨特的投資者生態系統驅動戰略協同和可持續增長

複朗集團全力打造了一個由業內領先企業組成的戰略聯盟。 該戰略聯盟由多家市值數十億美元的領先企業組成，橫跨時尚奢侈品行業價值鏈的不同領域，致力與複朗集團在產品開發、市場拓張、品牌營銷和電子商務等關鍵領域開展合作，賦能集團旗下品牌，推動可持續增長。 聯盟的主要成員包括：

複星國際有限公司（0656. HK），複朗集團的創始股東，業務涵蓋醫療、消費、金融及工業，產業遍佈全球。 旗下擁有複星旅文（1992. HK）、復星醫藥（2196. HK 及 600196.SH）、豫園股份（600655. SH）等多家上市公司;
伊藤忠商事株式會社（8001. T），日本大型貿易集團;
K11，新世界發展有限公司（0017. HK）旗下全球高端生活方式品牌及高端購物中心運營商;
九興控股（1836. HK），高端鞋履和皮革製品開發及製造商;
寶尊電商（納斯達克股票代碼：BZUN，港交所股票代碼：09991. HK），全球領先的電子商務合作夥伴，服務國際時尚、奢侈品及其他品牌;
艾德韋宣集團（9919. HK），大中華區領先的時尚品牌數據互動營銷集團;以及
思宏集團，三十年多年來專注於創新和推廣可持續面料和織物的領先服裝製造商。
這些戰略合作夥伴通過前期融資和/或公共股權私募投資成為複朗集團的股東。 戰略聯盟將持續在複朗集團的全球化擴張中扮演不可或缺的重要角色。

創新的管理架構持續在本土和全球層面賦能品牌

復朗集團的公司治理採取「雙引擎」戰略，以充分捕捉相對成熟的歐美市場與快速發展的亞洲市場存在的不同運營需求與增長點。 這種獨特的管理架構強調去中心化和靈活性，使集團旗下品牌能夠滿足不同市場的差異性，基於本土市場的需求和特點來迅速做出決策，充分把握所在市場的發展機遇，並且在全球範圍內吸引最具創意的人才和最高效的管理團隊。

複朗集團也聚集了一支由不同領域商業領袖組成的世界級顧問團隊，成員包括Invest in Canada主席、Apollo Strategic Growth Capital、Rackspace和Shutterfly董事會成員Mitch Garber ;Rent the Runway聯合創始人、Volition Capital合夥人、Apollo Strategic Growth Capital、Shutterfly和Party City董事會成員Jennifer Fleiss;Nexus Management Group創始人、 華納音樂和Revlon董事會成員Ceci Kurzman。

突破性的數位化策略和創意模式不斷優化消費者體驗

作為新一代的奢侈品集團，複朗集團致力於利用數位化技術和管道來強化其全球的銷售及行銷策略，拉近與消費者的距離。 除了在不同市場針對本地電商平臺和社交網路的差異化策略，在北美市場，複朗集團也特別建立了一個品牌共用的數位化平臺和物流體系來優化運營效率和線上使用者的消費體驗。

集團還採用了一種多元互補的創意體系，包括在米蘭等地設立創意中心，以彙集全球新銳的創意人才，為品牌輸送更加豐富多元的創意資源，及時滿足快速且不斷變化的消費者需求。

通過投資和發展數位化和創意能力，複朗集團將持續觸達一個更廣泛、更年輕和更多樣化的消費群體，向市場展示其多元優質的產品，傳遞其獨特的定位、歷史傳承和價值觀。

交易概覽

PCAC與複朗集團達成了一項業務合併協定。 根據擬議的業務合併，覆朗集團將成為業務合併後實體公司Lanvin Group Holdings Limited（”合併公司”）旗下全資子公司。 此次交易對複朗集團合併後的預估（pro forma）企業價值約為15億美元，合併後的預估市值約為19億美元。

作為交易的一部分，複朗集團的現有股權持有人將其100%股權轉入合併公司，合計約對應合併公司65%的擁有權。

本次交易募集總金額預計最高達5.44億美元，其中包括信託帳戶的4.14億美元現金，以及來自複星國際有限公司、伊藤忠商事株式會社、九興控股、寶尊電商、Golden A&A、Aspex Master Fund、Sky Venture Partners L. P.等共計1.3億美元全額承諾的公共股權私募投資（PIPE）和遠期股份購買協定（FPA）。

本次交易設置了一個擁有360萬股合併公司股份的獎勵池，將按比例分配予未贖回的PCAC股東。 獎勵池中的所有股份將由複星國際和Primavera Capital Acquisition LLC（PCAC的贊助者）提供。

本次交易募集金額將用於提升運營和支援未來增長計劃，包括品牌發展及行銷、產品品類和零售門店擴張、一般運營資金及未來的投資收購。

PCAC和複朗集團的董事會已一致批准此項交易。 在滿足慣常批准與條件，並獲得PCAC股東投票同意后，此項交易預計於今年內完成。 交易完成後，集團的業務將以複朗集團的名義運營，並計劃在紐約證券交易所申請上市，股票代碼為”LANV”。

顧問團隊

Cantor Fitzgerald & Co. 擔任複朗集團的獨家財務顧問。 Citigroup Global Markets Inc.和Credit Suisse Securities （USA） LLC共同擔任Primavera Capital Acquisition Corporation的資本市場顧問。 Citigroup Global Markets Inc.、Credit Suisse Securities (USA ） LLC以及Cantor Fitzgerald &Co. 擔任PIPE的聯合配售代理。 DLA Piper擔任複朗集團的法律顧問。 Simpson Thacher & Bartlett LLP擔任PCAC的法律顧問。 Skadden， Arps， Slate， Meagher & Flom LLP擔任聯合配售代理的法律顧問。

關於Lanvin Group

Lanvin Group（復朗集團）是一家全球時尚奢侈品集團，旗下品牌包括現存法國歷史最悠久的高級時裝屋Lanvin，義大利奢侈鞋履品牌Sergio Rossi、奧地利奢侈親膚衣物品牌Wolford、美國經典針織女裝品牌St. John Knits以及義大利高端男裝製造商Caruso。 憑藉創新理念和與行業領先合作夥伴建立的獨特戰略聯盟，複朗集團通過戰略投資、產業運營和對全球增長最快的時尚奢侈品市場的深入瞭解，致力推動旗下品牌的全球擴張，實現可持續增長。